美国对华半导体制裁升级：半导体阀门国产替代机遇凸显

资讯 2025年01月23日 05:19 74 金融中心

美国持续加紧对华半导体制裁，2024年12月将140家中国实体列入出口管制清单，对半导体设备及零部件的禁运范围和力度达到历史最高。日本随后跟进，收紧了对华半导体零部件出口限制。此举导致半导体阀门供应链面临交期紧张，价格上涨的压力，为国内半导体阀门企业带来发展机遇。

半导体阀门是半导体生产设备真空系统和流体系统中的关键零部件，对洁净度、密封性、耐压性和耐腐蚀性要求极高。目前全球市场高度集中，核心技术主要掌握在海外企业手中，但国内企业在长期国产化需求的推动下发展迅速。在美方制裁升级的背景下，设备厂和晶圆厂为保障供应链安全，国产替代的紧迫性日益增强，半导体阀门企业有望迎来快速发展。

投资建议方面，可以关注半导体阀门核心零部件厂商，例如新莱应材、晶盛机电、九天真空（未上市）、中科艾尔（未上市）等。此外，其他半导体零部件细分领域的优秀厂商也值得关注，包括昌红科技、江丰电子、先锋精科、茂莱光学、苏大维格、正帆科技、英杰电气、珂玛科技、富创精密、华亚智能、石英股份、菲利华、凯德石英等。

风险提示：技术发展和落地不及预期；下游终端出货不及预期；下游需求不及预期；市场竞争加剧；地缘政治风险；行业景气度不及预期。

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