浙商证券：端侧AI硬件生态爆发，SoC芯片迎来量价齐升

资讯 2024年12月24日 06:10 51 金融中心

浙商证券最新研报指出，端侧AI硬件生态的爆发将使SoC（系统级芯片）扮演核心角色，AI应用场景对SoC芯片的需求将出现量价齐升的局面。

多模态趋势与端侧AI落地: 研报分析了当前AI发展趋势。OpenAI发布的GPT-o1等大模型，将人们的关注点转向推理能力，推动了对更高推理能力和算力的需求。这将降低推理成本，并进一步刺激端侧AI的需求。

AI硬件应用的蓬勃发展: 研报重点关注几个AI硬件领域的快速发展：

AI眼镜: 目前市场上的AI眼镜产品，主要分为AI、AR和AI+AR三种技术路径，代表产品包括Ray-Ban Meta、Meta Orion和Rokid Glasses等。国内外科技巨头纷纷布局，竞争激烈。
AI耳机: AI耳机市场增长迅猛，2024年8月中国在线电商平台的AI耳机销量同比增长763.3%，销售额增长近14.5倍，展现出巨大的市场潜力，有望复制当年TWS耳机的增长轨迹。
AIPC（AI个人电脑）和AI手机: AIPC和AI手机被视为个人AI应用的核心，它们将整合用户的AI生态，改变用户使用习惯，重塑使用场景，带来强大的本地化个人智能助手体验。

SoC在AI生态中的核心地位: 研报强调，在AI生态中，各种设备围绕核心设备呈网状发散，而SoC是其中最重要的一环。通过NPU等技术升级，AISoC将更专注于AI处理能力，进一步提升端侧硬件的重要性。未来，不同设备对SoC的需求侧重点也会有所不同，功耗、性能、速度等指标难以兼得，市场将出现更多品类差异化的产品，满足不同生态位厂商的需求。

投资建议: 浙商证券建议关注恒玄科技、中科蓝讯、炬芯科技等公司。

总结: 浙商证券的研报清晰地阐述了端侧AI硬件生态的蓬勃发展态势，以及SoC芯片在其中的核心作用。多模态趋势、AI眼镜、AI耳机、AIPC和AI手机等应用场景的快速发展，将驱动SoC芯片需求的量价齐升，为相关企业带来巨大的发展机遇。投资者需关注相关企业在技术创新、产品迭代和市场拓展方面的进展。

标签：人工智能 AI 芯片 SoC 系统级芯片