民生证券：计算机板块2025年度投资策略——全面迎接AI+大时代

股票 2024年12月25日 07:53 106 金融中心

民生证券发布的计算机板块2025年度投资策略报告指出，2024年计算机板块表现将先弱后强，机构持仓处于历史低位。报告认为，AI应用已越过商业化拐点，全面进入AI+大时代。每一次科技革命的最终结果都是应用的繁荣，而应用一旦突破商业闭环拐点，往往会以惊人的速度快速发展。

报告中，民生证券将人工智能视为新一轮科技革命的先锋，认为其将驱动以“AI+”为主线的巨大时代机遇。具体而言，该机遇体现在以下几个方面：

国产AI算力崛起: 国产AI算力发展已是大势所趋。
终端硬件革命: AI正在驱动前所未有的终端硬件革命。
AI+应用落地: AI+应用迎来全面落地拐点。
量子产业引擎: 量子产业有望成为新质生产力的“引擎”。
卫星互联网和信创规模落地: 卫星互联网和信创产业进入规模化落地阶段。

基于以上分析，民生证券重点推荐海康威视、金山办公、科大讯飞、中科创达、寒武纪、萤石网络、恒生电子、浪潮信息等“AI+”主线的龙头企业。这些公司受益于AI技术发展和应用落地，有望在未来几年获得高速增长。

区块链技术视角下的解读：

这份报告虽然没有直接提及区块链，但我们从AI+的大背景下可以看出一些潜在的联系。 AI的快速发展需要强大的算力支撑，而区块链技术，特别是其底层共识机制和分布式账本技术，可以为AI提供安全、透明、高效的数据存储和处理环境，这将有助于提升AI应用的可靠性和安全性。未来，AI与区块链技术的融合将成为一个重要的发展方向，可能会催生出更多创新应用，并为相关企业带来新的发展机遇。例如，基于区块链的AI模型训练数据市场，可以解决数据隐私和安全问题，促进AI模型的训练和优化。此外，区块链技术还可以用于构建去中心化的AI平台，提高AI应用的公平性和可信度。

总而言之，民生证券的这份报告为投资者提供了对计算机板块未来发展趋势的宝贵洞察，也暗示了AI与其他新兴技术融合的巨大潜力。投资者应该密切关注AI+领域的动态，并审慎选择具有长期发展潜力的公司进行投资。

标签： AI 人工智能算力数据存储分布式账本