中金公司思尔芯案：监管重拳之下，券商投行“看门人”责任再受拷问

资讯 2024年12月25日 05:51 74 金融中心

中金公司因上海思尔芯技术股份有限公司IPO保荐业务未勤勉尽责，被证监会重罚800万元的事件，再次凸显了监管层对券商投行“看门人”责任的严格要求。本文将对此事件进行深入剖析，并结合近期监管趋势，探讨其对券商行业的影响。

事件回顾与处罚结果：

中金公司在为思尔芯公司提供科创板IPO保荐服务过程中，未勤勉尽责，其发行保荐书等文件存在虚假记载，最终被证监会责令改正，给予警告，没收保荐业务收入200万元，并处以600万元罚款。两名直接负责的主管人员也分别受到警告和150万元罚款的处罚。此案的典型性在于，它是新《证券法》实施以来，发行人在提交申报材料后、未获注册前，证监会查办的首例欺诈发行案件，即使思尔芯最终撤回了上市申请，但中金公司仍被追究责任，充分体现了监管层“申报即担责”的决心。

监管趋严与“看门人”责任：

近年来，证监会持续加强对资本市场的监管力度，对券商投行业务的“严监严管”态势愈发明显。此次事件是监管层压实中介机构“看门人”责任的又一有力举措，传递出监管部门对财务造假、欺诈发行等违法违规行为“零容忍”的态度。监管措施不仅针对公司，也对相关责任人员进行“双罚”，体现了监管的穿透性。

投行业务自律监管平台：

为进一步加强对投行业务的监管，投行业务自律监管平台将于2024年12月30日上线，提供投行底稿报送、项目信息及人员信息报送、项目及公司负面事项报送等服务。平台的建设将有助于提高监管效率，实现对投行业务的全方位覆盖。

其他券商面临的挑战：

除中金公司外，其他多家券商也面临着因保荐项目出现问题而被追责的情况，例如国海证券、广发证券等公司披露的重大诉讼进展。这表明，券商投行在承担“看门人”责任时面临着巨大的压力和挑战。

对券商行业的启示：

中金公司事件为整个券商行业敲响了警钟。券商应加强内部控制，提高尽职调查的质量，切实履行“看门人”责任，维护资本市场的健康稳定发展。同时，加强对员工的合规培训，提升其风险意识和专业能力，才能有效防范风险，避免类似事件再次发生。

区块链技术的潜在应用：

未来，区块链技术或许能在提高信息透明度和可追溯性方面发挥作用，从而加强对投行业务的监管。例如，利用区块链技术记录投行业务的全部流程和关键信息，可以有效防范信息篡改，提高监管效率，并为审计提供可靠的依据。这需要进一步探索和研究，以充分发挥区块链技术的优势，提升资本市场治理水平。

标签：信息透明度可追溯性监管资本市场